银行三季报大扫描：营收增速由负转正 仍有7家银行缩表

　　本年三季度，上市银行营业收入和净利润增速双双改善。

　　界面新闻记者凭证Wind数据统计夸耀，三季度42家A股上市银行共计齐备营业收入1.39万亿元，比较上年同期增长0.9%，增速比较二季度回升3.1个百分点，齐备由负转正；共计齐备净利润0.57万亿元，同比增长3.5%，增速比较二季度回升2个百分点。

　　从初始身分看，三季度上市银行利息净收入仍不才降，但降幅较二季度收窄；投资收益络续对营收、净利润酿成积极孝敬，但需存眷债市回转对银行盈利的影响；三季度银行业仍通过拨备反哺利润，但拨备对利润的孝敬度有所着落。

　　跟着“手工补息”整改影响消退、住户早偿率着落，三季度上市银行财富规模季度环比增速有所回升，但仍有7家银行出现缩表。

　　营收增速由负转正，但仍承压

　　界面新闻记者Wind数据统计夸耀，三季度42家上市银行共计齐备营业收入1.39万亿元，比较上年同期增长0.9%，增速比较二季度回升3.1个百分点，齐备由负转正。

　　利息净收入占银行营业收入的七成傍边，是影响银行营收的中枢身分。利息净收入是银行行动经济行为中的信用中介，承担相应的信用风险产生的利润，是银行的利息收入减去利息支拨后的差额。

　　Wind数据统计数据夸耀，本年三季度42家上市银行共计齐备利息净收入1万亿元，比较上年同期着落2.7%，但降幅比二季度收窄1.1个百分点。背后则是银行净息差下滑，究其原因，受LPR下调、存量房贷利率诊疗等身分影响，贷款利率降幅更大，而入款如期化趋势下，入款利率降幅要低于贷款。

　　值得详确的是，三季度利息净收入增速降幅收窄，确认银行净息差环比降幅有所收窄以致略有企稳，主要因为上市银行强化欠债科罚，“手工补息”等样式下的高成本欠债被压降。

　　据中信证券凭证期初期末平均法测算，2024年三季度上市银行单季净息差1.48%，较2024年二季度环比着落2BP，而二季度较一季度季环比着落4BP。

　　以败露净息差数据的吉利银行为例，末端2024年9月末，其净息差为1.93%（年化），较客岁同期着落54个基点。吉利银行示意，该行对峙让利实体经济，主动诊疗财富结构，同期受阛阓利率下行、有用信贷需求不及及贷款重订价等身分影响，净息差出现着落。不外和上半年比较，净息差仅着落3BP。

　　工行关系郑重东说念主在事迹会上示意，2024年前三季度工行的净息差为1.43%，与中期持平，较岁首着落了18BP。工行主动加强低利率环境下财富欠债布局的诊疗，财富端进一步作念好大类财富树立，优化信贷投放、合理精确订价；欠债端强化成本管控，使成本压降的有益身分进一步增强。

　　瞻望看，在存量房贷利率再度诊疗、LPR下调等多种身分作用下，营业银行净息差改日或还将靠近着落压力，利息净收入可能还会着落。

　　“在金融让利实体的宏不雅策略导向下，臆测来岁我行的净息差仍将承压，变动趋势与同行基本保持一致。在欠债端，入款利率阛阓化诊疗机制着力会赓续开释，但若是磋议入款如期化趋势的延续，可能会对消部分入款利率下调的影响。”农行财富欠债科罚部副总司理汪洋在事迹会上示意。

　　兴业银行关系郑重东说念主在该行事迹会上示意，9·24新政之后，存贷款利率下调等策略将对营业银行来岁净息差产生影响。磋议当今仍是是四季度，上述策略对本年净息差影响可控，凭证兴业银行财富欠债测算，合座影响应该在1BP傍边，臆测全年净息差粗略保持在1.80%以上。

　　兴业银行关系郑重东说念主示意，瞻望来岁，9·24后的一揽子金融策略将对营业银行净息差产生较大影响。详尽测算，臆测将影响兴业银行净息差着落12BP。这是行业共性，臆测来岁银行业齐会承压。

　　拨备反哺利润但孝敬度着落

　　在利息净收入着落的同期，手续费和佣金净收入也不才降。据界面新闻记者统计，本年三季度上市银行共计齐备手续费与佣金净收入约1554亿元，同比着落7.3%，但降幅较二季度收窄7个百分点。

　　手续费及佣金净收入组成银行的中间业务收入，占上市银行营收比重的两成傍边，主要包括银行卡业务、招待业务、结算及计帐业务、投行谈论业务、担保本旨业务、托管十分他受托业务、代理及请托业务收入。

　　银行三季度并未败露手续费及佣金净收入的分项数据，但受“报行合一”、减费让利、本钱阛阓低迷等身分影响，三季度上市银行代理收入、银行卡手续费收入、结算及计帐业务手续费等收入可能着落。

　　其中“报行合一”影响较大。过往部分保障公司为争取银行策画渠说念，抬妙手续费。而2023年8月开启的“报行合一”提倡，通过银行代销的保障家具在备案时需明确用度假定、用度结构与佣金上限，支付时要务骨子用度与备案材料一致。

　　本年7月金融监督科罚总局败露，从“报行合一”奉行成果看，全行业关系渠说念平均佣金水平较之前裁减30%。关于银行业而言，这意味着代理保障家具销售收入着落，上半年上市银行代理保障收入大幅着落。而“报行合一”客岁8月提倡，客岁三季度已有影响，由此鼓动三季度手续费与佣金净收入降幅收窄，降佣降费冲击迟逐渐释。

　　在利息净收入、手续费及佣金净收入下滑的配景下，上市银行净利润却齐备正增长。据界面新闻记者统计，三季度42家A股上市银行共计齐备净利润0.57万亿，同比增长3.5%，增速比较二季度回升2个百分点。其中一个首要撑持身分是银行通过债券投资取得的收益大幅飞腾，对营收、净利润酿成积极孝敬。

　　银行投资债券响应在财富欠债表中的“金融投资”科目，下设往复性金融财富、债权投资、其他债权投资和其他职权用具投资。参与往复的债券投资一般计入往复性金融财富科目，而往复性金融财富将影响银行当期损益，计入“投资收益”等科目。

　　据统计，三季度42家上市银行共计齐备投资收益1311亿，比较上年同期增长16.8%，增速比较二季度高2.3个百分点。跟着债券阛阓利率波动下行，上市银行积极提高投资往复才能，把抓阛阓契机，保持往复价值孝敬。

　　诚然债券往复投资能增厚收益，但这建立在债券牛市的基础上，一朝回转也可能靠近利率风险，还会对利润增长带来负向冲击。往复性金融财富市值变动也计入“公允价值变动损益”科目。

　　据界面新闻记者统计，三季度42家上市银行公允价值变动损益共计-11亿，而二季度为365亿元。主要因为9月24日新政出台后，债市出现回调尤其信用债诊疗幅度更大，进而影响利润。

　　兴业银行科罚层在事迹会上示意，三季度利润之是以出现着落，一是公允价值变动影响，9·24新政之后，阛阓预期有所好转，10年期国债利率短期内上行约21个BP，对债券投资的估值产生影响，这是时时的阛阓发扬。二是减值耗损加多，三季度多提28亿元，1至9月累计同比多提60亿元，增幅14%。

　　与兴业银行不同，通盘这个词行业的减值耗损同比着落。凭证关系管帐准则，计提拨备将计入信用减值耗损，冲减当期利润。从过往看，国内银行业在营收增长比较高的时辰会倾向于多计提拨备，而在营收欠安的时辰则少计提拨备，从而达到平滑利润的指标。

　　“银行的信用减值耗损是银行同样利润的进击妙技。银行用度支拨中，业务及科罚费、职工薪酬变动不大，信用减值耗损可操作的空间就要大得多。”一位资深银行业东说念主士示意。

　　据界面新闻统计，三季度上市银行信用减值耗损共计2185亿元，比较上年同期着落6.3%，比较二季度降幅收窄3.2个百分点。这意味着三季度银行业仍靠拨备反哺利润，但拨备对利润的孝敬度有所着落。

　　在拨备反哺利润的影响下，31家上市银行净利润增速高于营业收入增速，其中11家在营收负增长的同期齐备利润正增长。比如三季度光大银行营收着落8.7%，净利润却增长2.3%，主要原因在于同期信用减值耗损着落50%。

　　财富增速环比提高，但仍有7家缩表

　　Wind数据夸耀，本年二季度共有7家银行出现了季度环比缩表，分裂为工商银行、民生银行、农业银行、光大银行、交通银行、中原银行和贵阳银行，比较一季度末它们的财富规模分裂减少4834.9亿元、1765亿元、1727.3亿元、1008.3亿元、601.8亿元、516.5亿元和100.5亿元。缩表银行类型涵盖了大行、股份行、城商行。

　　据界面新闻记者了解，本年二季度缩表主要因为存贷款增长乏力以致缩小，宏不雅配景则是住户部门、企业部门加杠杆意愿不及，以致住户部门还出现去杠杆，比如住户提前偿还按揭贷款。二季度缩表的另一影响身分是“手工补息”整改成果清楚，“低贷高存”、“存贷双增”样式难认为继。

　　本年三季度仍有7家银行出现缩表，分裂是兴业银行、吉利银行、张家港行、常熟银行、苏农银行、瑞丰银行、江阴银行，分裂缩表426．6亿、80．5亿、54.2亿、45.6亿、16.4亿、3.3亿、1.2亿，前两者为股份行，后五者为农商行。

　　营业银行的财富主要由现款和存放央行款项、同行财富、披发贷款及垫款、金融投资和其他财富组成，其中贷款占比在六成傍边。同行财富则包括存放同行和其他金融机构款项、拆出资金和买入返售金融财富。

　　分析来看，三季度吉利银行、苏农银行、江阴银行缩表主要受贷款余额着落影响，背后可能仍是信贷需求不及及提前还贷的问题；常熟银行、张家港行、苏农银行缩表主要受金融投资余额下滑影响；兴业银行缩表则因为买入返售金融财富余额着落。

　　值得详确的是，三季度前述7家银行的缩表规模比较一季度7家银行显着着落。从42家上市银行来看，末端三季度末财富规模共计298万亿，比较二季度增长1.83%，比较二季度环比增速提高1.4个百分点。

　　这意味着，在二季度增速显着拘谨后，三季度总财富季度环比增速有所回升。分银行类型来看，大行财富增速大幅回升，股份行亦有小幅建造，区域型银行扩表节拍相对稳固。

　　究其原因，“手工补息”整改在本年二季度推开，部分银行财富欠债表缩小，而三季度整改基本完成，对银行财富欠债表影响很小。此外，9月下旬存量房贷利率诊疗后，住户部门提前还贷的规模减少，增量也较为可不雅。

　　建行关系郑重东说念主在该行事迹会上先容，9月24日至9月30日，建行个东说念主住房贷款提前还款规模较8月同期环比着落19%，10月1日至10月27日个东说念主住房贷款提前还款规模较9月同期减少3%，恒久趋势仍待进一步不雅察。

　　增量方面，9月24日以来建行个东说念主住房贷款受理投放环比回升，9月第四周贷款日均受理量环比第三周提高6.17%，10月份国庆节后3周贷款日均受理量进一步提高，较9月第四周提高48.13%。

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包袱剪辑：王馨茹